Calculadora de financiamento (SAC ou PRICE)

SAC (Sistema de Amortização Constante) e PRICE (Tabela Price, também chamada de sistema francês) são as duas formas mais comuns de financiar um imóvel ou veículo no Brasil, e a diferença entre elas está em como a amortização e os juros são distribuídos ao longo do tempo.

No SAC, a amortização — a parte da parcela que efetivamente reduz o saldo devedor — é sempre a mesma, calculada como valor financiado dividido pelo número de parcelas. Os juros, por sua vez, incidem sobre o saldo devedor, que vai diminuindo a cada mês; como o saldo cai, os juros caem, e a parcela total (amortização + juros) também cai mês a mês. Isso faz a primeira parcela do SAC ser mais alta que a primeira do PRICE, mas as últimas parcelas do SAC ficam bem mais baratas.

No PRICE, o valor da parcela é fixo do primeiro ao último mês, mas a composição interna dela muda: no começo, a maior parte da parcela é juros e uma fração pequena é amortização; com o tempo, essa proporção se inverte. Como o saldo devedor demora mais para cair de forma significativa, o total de juros pagos ao longo do contrato costuma ser maior no PRICE do que no SAC, para o mesmo valor, taxa e prazo.

A escolha entre os dois costuma depender da capacidade de pagamento no início do contrato. Quem tem orçamento apertado hoje mas espera renda crescente (early career, por exemplo) pode preferir o PRICE, porque a parcela inicial é mais baixa. Quem consegue pagar uma parcela inicial mais alta se beneficia do SAC, porque paga menos juros no total e vê a parcela cair ano após ano — o que também ajuda caso a renda futura seja incerta.

Um erro comum é comparar apenas o valor da primeira parcela entre os dois sistemas e concluir que o mais barato no início é o melhor negócio. O critério mais importante para decidir é o total pago ao final do contrato (soma de todas as parcelas), que praticamente sempre é menor no SAC — a diferença cresce quanto maior o prazo e maior a taxa de juros.

Vale lembrar que, na prática, alguns contratos de financiamento imobiliário aplicam correção monetária (TR ou outro índice) sobre o saldo devedor, o que altera o valor real das parcelas ao longo do tempo de um jeito que essa calculadora, focada só em juros e amortização, não reproduz. Para uma simulação com correção monetária embutida, é preciso consultar diretamente o banco financiador, já que o índice de correção varia mês a mês e não é conhecido com antecedência.

Outro ponto de atenção é a Cesta CET (Custo Efetivo Total), que os bancos são obrigados a informar e que inclui, além dos juros, seguros obrigatórios e tarifas administrativas. O CET é sempre maior que a taxa de juros nominal anunciada — é ele, não a taxa "pura", que deve ser usado para comparar propostas de bancos diferentes.